Terraria muistuttaaon saanut paljon vaikutteita [[Minecraft]]iaista jasekä klassisiaklassisista [[Nintendo]]-pelejäpeleistä, kuten [[Metroid]]iaista. Pelin graafinen tyyli muistuttaa [[Super Nintendo Entertainment System|SNES]]:in 16-bittisiä [[Sprite-grafiikka|spritejä]], joita on peleissä, jotka on julkaistu [[Super Nintendo Entertainment System]]ille.
Terrariassa voi luoda oman hahmon, jonka ulkonköäulkonäköä ja vaatteita voi muuttaa. Pelissä voi louhia mineraaleja, kuten rautaa ja kultaa ja valmistaa niistä työkaluja, aseita ja muita esineitä. Pelaajan pitää rakentaa oma talo, sillä yöllä zombit ja muut hirviöt kulkevat maan päällä, ja ilman erillisiä aseita tai haarniskaa, voi olla vaikea selvitä. Pelissä on useita kasvillisuusvyöhykkeitä (''biome'') kuten viidakko, aavikko, meri jne. ja erilaisia maanalaisamaanalaisia rakennuksia ja luolia jotka ovat täynnä hirviöitä. Pelissä on myös useita päävastuksia joilta(''boss'') saajoita kuollessaansurmaamalla saa arvokkaita esineitä, joita edellytetään pelissä edistymiseen. Kun pelaaja tappaa ''Wall of Flesh''-päävastuksen, maailmaan ilmestyy uudenlaisia vaarallisempia hirviöitä sekä arvokkaita mineraaleja, toisin sanoen peli siirtyy "hard''hardmode''-tilaan.<ref>{{Verkkoviite mode"| tilaanOsoite = http://terraria.gamepedia.com/Hardmode | Nimeke = Hardmode | Tekijä = | Selite = | Julkaisu = Official Terraria Wiki | Ajankohta = 11.3.2017 | Julkaisupaikka = | Julkaisija = | Viitattu = 16.3.2017 }}</ref>
Luomallaan hahmolla voi myös siirtyä maailmasta toiseen, jolloin pelaajalla olevat tavarat pysyvät mukana.
