Pounamu muodostuu [[nefriitti|nefriitistä]] ja [[serpentiniitti|serpentiniitistä]]. Ne puolestaan syntyvät maan sisällä noin 10kymmenen kmkilometrin syvyydessä. Kuumat nesteet aiheuttavat kemiallisen reaktion maan kuoren sisällä paikoissa, joissa sedimentti- ja vulkaanisetkivilajitvulkaaniset kivilajit kohtaavat. Näissä reaktioissa syntyy pounamua. Eteläsaarten vuoristojen kasvaessa pounamua nousi maan pintaan. Sitä esiintyy ohuina esiintyminä yleensä serpentiniitin yhteydessä. Vesierroosion[[Vesieroosio]]n takia sitä irtoaa kivestä ja joillakin alueilla irtonaisia pounamun paloja voi löytää nopeastikkinnopeastikin.<ref>{{Verkkoviite | Osoite = http://www.teara.govt.nz/en/pounamu-jade-or-greenstone/2 | Nimeke = The origins of pounamu | Tekijä = Basil Keane | Tiedostomuoto = | Selite = | Julkaisu = Te Ara - the Encyclopedia of New Zealand | Ajankohta = | Julkaisupaikka = | Julkaisija = | Viitattu = 26.11.2010 | Kieli = {{en}} }}</ref>
