Tämä yhdessä Venäjän pahenevien sisäisten vaikeuksien kanssa helpotti rauhanneuvotteluja. Molemmilla osapuolilla oli tarve rauhaan, ja nyt Puolankin[[Puolan kuningaskunta ja Liettuan suuriruhtinaskunta|Puola-Liettua]]n tuki oli mukana. [[Täyssinän rauha]] solmittiin [[18. toukokuuta]] [[1595]] Inkerinmaan[[Inkerinmaa]]n Täyssinässä[[Täyssinä]]ssä. Uusi raja vedettiin Saimaasta[[Saimaa]]sta Olavinlinnan[[Olavinlinna]]n itäpuolta Kainuuseen[[Kainuu]]seen ja sieltä [[Inarinjärvi|Inarinjärven]] kautta Jäämereen[[Pohjoinen jäämeri|Pohjoiselle jäämerelle]]. Ruotsi luovutti valloittamansa [[Käkisalmen lääni]]n Venäjälle, mutta piti Pohjois-Vironnykyisen [[Viro]]n pohjoisosan sekä Narvan[[Narva]]n, mikä vahvisti Ruotsin asemaa Itämerellä.
