|
Korkofutuurit kehittyivät 1970-luvulla.
== Lähteet ==
==Markkinat ennustavat asiantuntijoita paremmin==
{{Neutraalius|Osio kopioitu Liberalismiwikistä<ref>http://liberalismi.net/w/index.php?title=Spekulaatio&oldid=5097#Markkinat_ennustavat_asiantuntijoita_paremmin</ref>}}
Futuurimarkkinat "antavat parhaan ennusteen, jonka rahalla saa".
Spekulatiivisten markkinoiden suorituskykyä on verrattu tutkimuksissa asiantuntijoihin, eivätkä ne ole hävinneet yhdessäkään tutkimuksessa. Hevoskilpailujen vedonlyönti ennustaa lopputulokset tarkemmin kuin hevoskilpailujen asiantuntijat (Figlewski, 1979). Floridan appelsiinimehufutuurit ennustavat paremmin kuin valtion sääennusteet (Roll, 1984). Oscar-vedonlyöntimarkkinat ennustavat paremmin kuin kolumnistit (Pennock, Giles, & Nielsen, 2001). Kaasukysynnänmarkkinat ennustavat paremmin kuin kaasun kysynnän asiantuntija (Spencer, 2004). Vedonlyöntimarkkinat ennustivat suurimpia kansallisia mielipidetiedusteluita paremmin 451 kertaa 596:stä USA:n presidentinvaaleissa (Berg & Rietz, 2002). Myyntimarkkinat yrityksille voittavat yritysten viralliset myyntiennusteet (Chen & Plott, 2002). Vedonlyöntimarkkinat ennustivat Hewlett Packardin tulostinmyynnin paremmin kuin yritys itse 6 kertaa 8:sta (Chen & Plott, 2002; Plott, 2000), osakemarkkinat ennustivat Challengerin onnettomuuteen syyllisen yrityksen paremmin kuin virallinen NASA:n paneeli (Maloney & Mulherin, 2003). <ref name=bet>[http://hanson.gmu.edu/futarchy.pdf Shall We Vote on Values, But Bet on Beliefs?], Robin Hanson, Department of Economics, George Mason University, October 2007, page 6</ref><ref name=exp>[http://www.fhi.ox.ac.uk/__data/assets/pdf_file/0006/5955/testcomb.pdf An Experimental Test of Combinatorial Information Markets], John Ledyard, California Institute of Technology, Robin Hanson, George Mason University, Takashi Ishikida, Net Exchange, December 2007</ref>
On vaikea löytää informaatiota, joita spekulatiiviset markkinat eivät hyödyntäisi, koska se, joka sellaista löytää, voi tehdä voittoa käymällä kauppaa näillä markkinoilla ja korjaamalla puutteen siten (Lo, 2000).<ref name=exp/>
Yritykset manipuloida ennustusmarkkinoita ovat aina korjautuneet pian. Artikkelissaan Hanson, Oprea ja Porter (George Mason University) osoittavat, miten manipulaatioyritykset lisäävät markkinoiden ennustustarkkuutta, koska ne lisäävät tuottoa niille, jotka toimivat manipulaatiota vastaan.<ref>[http://hanson.gmu.edu/biastest.pdf Information Aggregation and Manipulation in an Experimental Market], 2005</ref>
==Viitteet==
{{viitteet}}
|
