Elokuva alkaa peräti neljä minuuttia kestävällä kameraotolla, jossa tapahtumat nähdään [[Michael Myers (Halloween)|Michael Myers]]in näkökulmasta. 6-vuotiasKuusivuotias Myers surmaa vanhemman sisarensa keittiöveitsellä vuoden [[1963]] [[halloween]]ina. Vanhemmat saapuvat ja lähes transsinkaltaisessa tilassa oleva poika kiidätetään välittömästi mielisairaalaan tohtori [[Sam Loomis]]in ([[Donald Pleasence]]) hoidettavaksi.
Kahdeksan vuoden hoidon jälkeen Loomis epäilee, että Myers ei ole muuta kuin itse puhdas pahuus. Toiset seitsemän vuotta Loomis yrittää pitää häntä lukkojen takana, kunnes Myersista tulee täysi-ikäinen ja hänet on määrä viedä oikeuden eteen. Loomis on hakemassa häntä, ja tällöinmutta Myers pakenee sairaalasta ja palaa kotikaupunkiinsa Haddonfieldiin.
Myers pukee kasvoilleen naamion ja ottaa kohteekseen lapsenvahtina olevan [[Laurie Strode]]n ([[Jamie Lee Curtis]]) ja joitakin hänentämän ystäviäänystäviä. Päivällä Myers ahdistelee Laurieta esimerkiksi tarkkailemalla tätä ikkunasta. Samaan aikaan Loomis matkaasaapuu Haddonfieldiin ja saavuttuaan perille, hän menee paikallisen sheriffinseriffin Lee Brackettin ([[Charles Cyphers]]) puheille ja kertoo mahdollisesti koko kaupungin olevan vaarassa. SheriffiSeriffi ei ota puheita kovin vakavasti mutta lupaa auttaa ja he ryhtyvät etsimään Myersia ennen kuin verilöyly alkaisi.
Illan tultua Michael tappaa kolme Laurien ystävää ja houkuttelee Laurien taloon, jossa ruumiit ovat. Laurie säikähtää ja pelkää henkensä edestä ja silloin. Myers tulee esiin ja alkaa jahdata häntätätä. Laurie selviää Myersin hyökkäyksistä ja onnistuu haavoittamaan häntätätä sukkapuikolla ja veitsellä. Lopulta Myers pääsee Myers kuitenkin yllättämään Laurien ja melkein kuristaa Laurientämän hengiltä, kunnes tämä riuhtaroi Myersin naamion pois hänen kasvoiltaan. Silloin Loomis saapuu ja ampuu Myersia kuusi kertaa ja Myers putoaa parvekkeelta. Mutta kun hän menee katsomaan alas, Myers on kadonnut jäljettömiin.
